本片讲述的是满清盛世之末，方世玉生于广东，自小机灵聪敏。其母苗翠花悉心调教儿子，不单以药酒洗练根骨，使其练就了一身铜皮铁骨，更传以少林武功，令生性调皮的世玉更是横行无忌。而苗翠花亦是好玩之人，且好打不平，经常和世玉拔刀助人，惹下不少仇家.....
翠花惠乾赶到，惊闻世玉去世。二人不信世玉真死，在坟前拼命挖土。 世玉突然从坟里飞出，形同鬼魅。 世玉破了白眉混元童子功，杀了白眉。惠乾也手刃冯道德。白眉一众徒众四散。 小小在空着的世玉坟前，…
大家上山营救小小，白眉使计叫世玉心智大乱。智能师叔为救世玉牺牲。 世玉重伤，千金被抓，小小也没有救出来。大家万分沮丧。 世玉不幸重伤去世，苗显接受不了外孙去世的事实，万分悲痛。 小小惊闻世玉…
