董义和从小失去了爹娘，十五岁就孤身闯夷方（缅甸），曾被陷害差点送命，幸被十八妹救回并在她的帮助下逃走，果果误认为他将玉矿偷走回老家了，想亲手杀死他，当她终于明白真相，带着父亲出售玉矿的全部所得，和他一同回马蹄窝，董义和将这些钱财全部换成了三十匹马，组建起一支马队，从此开始了他为之奋斗一生的跑马帮的生涯。
月娇终于明白感情终究不能勉强，她决定和学文分手。抗战胜利了，白马夫人主持了由县政府和飞虎队举行的联欢会，会上美军为大脚颁发了珍贵的纪念勋章。舞池里梅琳和学文，月娇和学智舞翩翩，意绵绵。 大脚将商…
尹家光听诊之后，对大脚说黑姑的时间已经不多了。在黑姑弥留之际，学文、学智跪在床前齐声喊娘……黑姑出殡，往日受黑姑恩惠自发来送葬的人们排成长龙，大脚将那双黑姑从未穿过的绣花鞋放在坟前。 学文和学智…
