根据赵英才原著小说改编。上海沦为"孤岛"后，一群爱国青年在其首领"神秘青年"的领导下，同汉奸特务进行生死斗争，暗杀了好几个为虎作怅的汉奸特务。与他们同住一楼的东北流亡舞女知道他们的真实身份后，主动为他们提供汉奸头目的活动行踪。他们还得到小商贩、报贩和市民的支持。终于，在一次盛大的舞会上，他们巧妙地把汉奸特务一网打尽，顺利地按照原计划转移出上海，去参加抗游击队。