在抗秦的怒潮中，出现了两位胆识过人的乱世英雄刘邦、项羽。他俩本为好兄弟，后来却反目成仇，在霸业及爱情上决一雌雄。韩信及张良因缘际会，惺惺相惜，惟未被羽赏识，但信仍深为其主，而良则改投刘邦，两人分道扬镳。及后萧何推荐信给邦，信终能一展所长，并与良合力助邦成大业。自古英雄爱美人，玉蝶儿身为秦朝探子，但因深爱羽而不忍下手，反死于项梁手上。其后虞姬的出现，令邦，羽在情场上再争长短。终于羽赢得美人归，而邦一怒之下与吕雉成亲，更藉吕公势力，伺机再跟羽比拼。自此两人各据一方，形成楚汉相争的局面，引致血战连场……
虞姬自尽以证爱不渝
项羽被困垓下，大怒，韩信领兵挑战，项羽率兵应战，韩信佯作败退，引楚军入山谷，围杀之，楚军全军覆没，项羽千辛万苦才率众逃脱，但楚军只馀下万多人。 项羽因大败而颓丧，自暴自弃，虞姬以柔情激励之，誓与项…
项羽刘邦画定楚汉界
范增之死，激发起项羽愤恨之心，决全力打败刘邦。时韩信率兵渡潍水向项羽挑战，龙且出兵应战，韩信在潍水设陷阱，命部属诈作败退，引楚军追至潍水，中陷阱，全军覆没，龙且亦战死。项羽见得力助手相继死去，信心…
