表面看来，石生（郑伊健 饰）只是一介平凡男子，然而，在他的体内，潜伏着备魔上官警我（关礼杰 饰）的元神。备魔即将复生的消息在江湖之中传开，峨眉派遂担负起了斩妖除魔的重任。长老派出了峨眉弟子余英男（陈松龄）、易静（胡樱汶）和申屠宏（欧瑞伟）将备魔消灭在萌芽状态，哪知道随着时间的推移，余英男和石生之间竟然渐渐产生了感情。在魔君轩辕法王（罗乐林 饰）的诱导之下，石生走火入魔，最终化身成为了血魔，而余英男为了挽救爱人，不惜砍去了他的右手。血魔附身在石生的右手上跌落了幻波池，并在之后上了崔盈（钟淑慧 饰）的身，峨眉派的安危悬于一线。
鸠盘婆亦无法将英男变回人形，石生心灰意冷，欲带孔雀回陷空谷渡此余生。石生走后，鸠盘婆惨糟崔盈杀害，大轮回盘也被毁灭。崔盈又召出幽冥使者，终于得知救活申屠宏的方法，即是魔界至高无相灭绝大法。但此法只…
无尘真人被打落悬崖，石生英男则被崔盈抓回幻波池。石生拒不答应与崔盈修好，盈一怒之下将英男变成了孔雀，终于逼得石生答应月圆之夜与她合体双修。 圆月当空，太阴正盛，崔盈要与石生共赴云雨，孔雀偷偷伤心…
