故事发生在三十年代的南粤城广州。土豪洪彪、洪豹父子野心吞并赌场。有"南千眼"之称的千王罗四海(谢贤)镇压捣乱。洪彪父子怀恨在心。著名花旦谭小棠(汪明荃)之弟谭升(任达华)出千被四海所擒。小棠为救弟与四海谈判，其后更发展了一段感人的`爱情故事，洪彪陷害四海不遂，聘北方千王 （北千手）卓一夫(杨群)与四海斗法，两人打成平手。洪彪唯有另立阴谋，改以收买南北千王于旗下。在一次运鸦片中，南北千万被洪彪利用，幸得小棠相救。惜两人最终逃不过洪彪的种种阴谋，四海被害至双目失明，卓一夫则被挑断手筋，为报血海深仇。两人决定将千术之精华授予谭升
莉如常的亲自接送辉仔上学，升有意在校里纵火，在混乱中乘机掳走辉仔，要挟以辉仔交换一夫与四海的自由，莉谓辉仔是升的亲生骨肉，望手下留情，升讥笑莉，此是最劣的谎言。莉容颜憔悴，诚心的向神祷告，祈求赐辉…
升的所为已尽被四海所知，他意味深长对升说，他的千术的确已经登堂入室，但不能做得太绝，若继续下去，他付出的代价将会很大。升傲然的回答：他会不惜一切。四海后悔导升走入千门，更后悔让升跟随一夫，因为一夫…
