大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
虚竹与段誉等人率中原武士救出萧峰，丐帮欲让萧峰再任帮主，萧峰婉拒。段誉承诺平安返回大理后立木婉清为后，木婉清请段誉留钟灵在他身边。辽军追来，虚竹、段誉劫持了耶律洪基。萧峰逼耶律洪基誓约不会起兵攻占…
为了让萧峰爱上自己，阿紫在他的酒里下了让人内力尽失的毒药。二人逃跑途中萧峰毒性发作，阿紫方知受骗。辽军围困，萧峰助阿紫脱困后被擒获。疯癫的慕容复提出求娶语嫣，语嫣答应并同阿碧为他编织燕国皇帝的美梦…
